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迪瑞医疗:参股武汉兰丁,布局肿瘤早诊业务

发布时间:2016-01-21    研究机构:兴业证券

投资要点

事件:长春迪瑞医疗(300396)为进一步整合创新产品与业务,拓展新的业务领域,决定以自有资金859.41万元受让武汉东湖开发区总公司持有的武汉兰丁10%股权。

参股投资金额较小。迪瑞医疗支付股权转让款为人民币859.41万元受让兰丁10%的股权,武汉兰丁收入规模约为2000万元,收购PS约为5倍。

公司的渠道嫁接武汉兰丁的技术,未来有望实现协同发展。公司在尿检细分领域市占率达30%以上,有一定的医院和渠道优势,兰丁高科在肿瘤早期诊断方面的技术及研发方面的优势,本次投资将有利于公司进一步整合创新产品与业务,拓展新的业务领域,符合公司发展战略。

盈利预测与估值:我们看好公司检测领域的全面布局,此次公司通过与兰丁合作进入病理检测领域,我们预测公司未来将逐步新增产品,逐步成为检验科全方案解决商。预测公司15-17年EPS分别为0.72、0.80元和0.92元,考虑瑞源并表,预测EPS分别为0.82、1.05和1.21元,对应PE分别为44、35和30倍,给予增持评级。

风险提示:业务推广不及预期

申请时请注明股票名称